2024年LPR利率一览表及房贷影响分析

一、LPR是什么：贷款市场报价利率的定义与形成机制

LPR全称"贷款市场报价利率"（Loan Prime Rate），是由中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心按月公布、由具备报价资格的商业银行对其最优质客户的贷款利率进行报价后计算形成的基准利率。自2019年8月LPR形成机制改革以来，新发放的商业贷款（包括绝大多数房贷）已不再参考传统的贷款基准利率，而是以LPR为定价基准。简单说，LPR就是当前商业银行对其最优质客户执行的贷款利率下限，是整个贷款市场利率的"锚"。

LPR的形成机制可以概括为三步：第一步，由具备报价资格的报价行每月20日（遇节假日顺延）向全国银行间同业拆借中心提交各自的最优贷款利率报价；第二步，去掉最高和最低报价后算术平均；第三步，以0.05%的整数倍就近取整，形成当月1年期和5年期以上两个品种的LPR。由于报价行会参考中期借贷便利（MLF）利率、自身资金成本、市场供求和风险溢价等因素，LPR实际上是把市场化资金成本传导到贷款端的关键环节。当央行引导MLF利率下行、银行负债端成本下降时，LPR就有下调空间，反之亦然。

LPR分为1年期和5年期以上两个品种。1年期LPR主要用于企业短期贷款、经营性贷款等中短期融资定价；5年期以上LPR则是个人住房按揭贷款的定价基准——这也是为什么普通人最关心的总是5年期以上LPR。需要说明的是，公积金贷款利率由公积金管理中心统一公布，并不挂钩LPR，因此本文讨论的"房贷利率=LPR+基点"特指商业性个人住房贷款。

二、2024年各月LPR利率调整表

2024年是国内利率环境持续宽松的一年，LPR在年内经历了多次下调，其中5年期以上LPR的降幅尤为明显，直接降低了新发放房贷和存量房贷的重定价利率。下表汇总2024年主要调整节点的LPR报价，便于直观对比全年的调整节奏：

从表中可以看出，2024年上半年1年期与5年期以上LPR均维持在3.45%和3.95%的水平；7月迎来对称下调，两个品种各降0.1个百分点；10月再度较大幅度下调，5年期以上LPR由3.85%降至3.60%，单次降幅达0.25个百分点。这意味着2024年5年期以上LPR全年累计下调0.35个百分点（由3.95%降至3.60%），对存量房贷的月供产生了立竿见影的减负效果。对正在还贷的家庭而言，只要你的商业房贷采用LPR浮动利率且重定价日落在调整之后，次年的月供就会明显下降。

三、LPR与房贷利率的关系：房贷利率 = LPR + 基点（加点）

理解了LPR，还要弄清它与"房贷利率"的区别。商业性个人住房贷款的实际执行利率并不直接等于LPR，而是按公式房贷利率 = LPR + 加点（基点）确定。其中"加点"是银行在放贷时根据当时的市场情况、贷款人资质、首套或二套等因素固定写入合同的一个数值，1个基点等于0.01%。一旦合同签订，加点在整笔贷款存续期内通常不再变动，未来真正会变化的是LPR部分。

举例说明：假设你2023年办理首套房贷时，5年期以上LPR为4.20%，银行给予的加点为-0.20%（即减20个基点），那么你的房贷利率 = 4.20% - 0.20% = 4.00%。到了重定价日，若最新5年期以上LPR已降至3.60%，你的加点仍是-0.20%不变，新的房贷利率 = 3.60% - 0.20% = 3.40%。可见LPR下调会通过"利率 = LPR + 加点"这条公式自动传导到房贷利率，而加点决定了你相对于LPR是"打折"还是"上浮"。过去在利率高位站岗的存量房贷，正因为2024年LPR的连续下调，迎来了实打实的月供下降。

需要区分几个容易混淆的概念：LPR是基准、加点是合同约定、房贷利率是二者之和。新发放贷款的加点由当下政策决定（如部分城市首套可阶段性取消下限），而存量贷款的加点随合同固定。因此不同人即便都选择LPR浮动利率，因签约时点和加点不同，最终房贷利率也会差异很大——这也是为什么查询自己合同里的加点尤为重要。

四、LPR下降对月供的影响：100万贷款30年实例计算

理论讲完，用具体数字感受LPR下调的"含金量"。以贷款100万元、期限30年、等额本息还款、无加点（即房贷利率=5年期以上LPR）为统一口径，测算2024年几次LPR调整对应的月供与总利息：

从年初的3.95%到10月下调后的3.60%，月供由4,745.37元降至4,546.45元，每月少还约199元；总利息由708,334元降至636,723元，30年累计节省利息约71,611元，相当于省出一笔可观的装修款。即便是单次0.1个百分点的微调，对100万/30年贷款而言，月供也会减少约57元，30年累计省息约2万元。可以看出，贷款金额越大、期限越长，LPR下调带来的减负效应越明显。如果再加上银行加点为负（即利率低于LPR），实际月供还会更低。建议使用本站房贷计算器代入自己的真实贷款金额、期限和利率，精准测算月供与利息变化。

当然，上面的测算基于"次年重定价"的假设，月供的实际变化时点取决于合同约定的重定价日。多数银行以每年1月1日为重定价日，采用上一年12月公布的LPR；也有以贷款发放日的对月对日为重定价日。也就是说，即便LPR在年中下调，你的月供也要等到下一个重定价日才会真正调整，期间仍按原利率还款。

五、LPR浮动利率和固定利率怎么选

在签订房贷合同时，借款人通常要在LPR浮动利率和固定利率之间二选一，且一经选定在合同存续期内一般不得更改。两者的核心区别在于：LPR浮动利率的未来执行利率会随LPR按年调整，月供可能升也可能降；固定利率则在整笔贷款期内保持不变，月供恒定。

• 选LPR浮动利率：适合认为未来利率仍有下行空间、希望享受降息红利的人群。当LPR下调时，你的房贷利率和月供会随之下降；但当LPR上行时，月供也会增加。当前国内处于利率下行周期，已让不少存量浮动利率房贷受益。
• 选固定利率：适合希望月供长期稳定可预期、或判断未来进入加息周期、希望锁定当前较低利率的人群。固定利率不受LPR波动影响，无论未来LPR升降，月供始终不变，便于家庭做长期现金流规划。

选择时建议结合三方面判断：一是当前利率绝对水平——若已处于历史低位，锁定固定利率的性价比更高；二是对未来利率走势的预期——降息周期偏向浮动，加息预期偏向固定；三是自身风险偏好与现金流——收入稳定且能承受月供小幅波动者可考虑浮动，对月供波动敏感者更适合固定。需要提醒的是，商业房贷大多默认采用LPR浮动利率，存量房贷当年若已转为LPR，则默认按浮动执行，固定利率通常只在签订新合同时可选。

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